FİNANSAL ANALİZ EĞİTİMİ
Finansal Analiz Eğitimi ile şirket performansınızı profesyonelce ölçün ve yönetin! Bu eğitimde, bilanço, gelir tablosu ve nakit akışı analiz tekniklerini uygulamalı olarak öğrenecek, likidite, karlılık ve finansal yapı oranlarını yorumlayabileceksiniz. Finansal Analiz Eğitimi sayesinde trend analizleri, sektörel benchmark karşılaştırmaları ve şirket değerleme yöntemlerini uzmanlıkla uygulayacaksınız. Excel'de finansal modelleme, proforma tablo hazırlama ve finansal risk analizi gibi kritik beceriler kazanacaksınız. Enflasyon muhasebesi ve TFRS güncellemeleri de gözden geçirilir. Finansal Analiz Eğitimi ile yatırım kararlarınızı güçlendirin, finansal sahtekarlık sinyallerini tanıyın ve etkili analizler yapın!
Eğitim Yöntemi
Mali tablo okuma egzersizleri, oran analizi hesaplama atölyesi, sektör benchmark karşılaştırması ve Excel finansal model çalışması.
Katılımcı Profili
- Finans Profesyonelleri: Finans müdürleri, mali analistler ve denetçiler
- Yatırım Uzmanları: Portföy ve sermaye piyasası analizi yapan profesyoneller
- Bankacılar: Kredi analizi ve risk yönetimi yürüten uzmanlar
- İşletme Sahipleri ve Girişimciler: Şirket performansını derinlemesine okumak isteyen iş sahipleri
- Üst Düzey Yöneticiler: CEO, CFO ve genel müdür düzeyinde karar verici roller
- Bağımsız Mali Müşavirler: Müşterilerine analitik raporlama hizmeti sunanlar
- Finans ve İşletme Öğrencileri: Kariyere finansal analiz tarafından hazırlananlar
Süresi
2 Gün (14 Saat)
Kazanımlar
- Mali Tablo Analizi: Bilanço, gelir tablosu ve nakit akışını derinlemesine okuma
- Oran Analizleri: Likidite, kârlılık, finansal yapı oranlarını yorumlama
- Trend ve Karşılaştırmalı Analiz: Dönem ve sektör bazlı performans okuma
- Sektörel Benchmark: Şirketi rakiplerle kıyaslama yetkinliği
- Şirket Değerleme: DCF ve çarpan yöntemleriyle değer hesaplama
- Excel Finansal Modelleme: Proforma tablo ve senaryo analizi kurma
- Kırmızı Bayrak Tanıma: Finansal sahtekarlık sinyallerini fark etme
- Enflasyon Muhasebesi Etkisi: Düzeltilmiş tablolarla reel analiz yapma
Finansal Analiz Eğitimi Konuları
1. Finansal Analizin Temel Kavramları
- Finansal analiz: nedir, neden yapılır?
- Yatay, dikey, oran analizi
- Bilanço, gelir tablosu, nakit akışı
- Veriden içgörüye düşünme
2. Bilanço Okuma ve Analiz
- Varlık kompozisyonu
- Borç vs özsermaye dengesi
- Net işletme sermayesi
- Bilanço sağlık check
3. Gelir Tablosu Analizi
- Satış büyüme trendi
- Brüt marj — faaliyet marjı — net marj
- Faaliyet gideri verimlilik analizi
- Faaliyet dışı gelir/gider okuma
4. Nakit Akış Analizi
- Faaliyet nakit akışı
- Yatırım nakit akışı
- Finansman nakit akışı
- Serbest nakit akışı (FCF) hesabı
- Kazanç vs nakit: hangisi gerçek?
5. Likidite Oranları
- Cari oran
- Asit-test oranı
- Nakit oranı
- Trend yorumu (3-5 yıl)
- Sektör ortalamasıyla kıyas
6. Finansal Yapı ve Kaldıraç Oranları
- Borç / özsermaye
- Faiz karşılama oranı
- Kaldıraç ne zaman getiri, ne zaman risk?
- Aşırı borçlanma sinyalleri
7. Faaliyet Oranları
- Stok devir hızı (gün)
- Alacak devir hızı (DSO)
- Borç devir hızı (DPO)
- Varlık devir hızı
- Nakit dönüşüm döngüsü
8. Karlılık Oranları
- Brüt — faaliyet — net marj
- ROE (özsermaye karlılığı)
- ROA (aktif karlılığı)
- ROIC (yatırılan sermaye)
9. Piyasa Oranları
- F/K (fiyat-kazanç)
- PD/DD (piyasa-defter)
- PEG oranı
- Temettü verimi
- EV (enterprise value)
10. Trend ve Karşılaştırmalı Analiz
- Yıllar arası trend okuma
- Sektör benchmark karşılaştırması
- Bütçe ↔ gerçekleşme sapma analizi
- Veri anomalileri
11. Z-Skor ve Erken Uyarı Modelleri
- Altman Z-Skor mantığı
- Mali sıkıntı erken uyarı göstergeleri
- İflas riski değerlendirmesi
- Kredi notu ve risk profili
12. Yönetici Raporlaması
- Executive summary
- Görsel ve grafik seçimi
- Karar destekleyici analiz
- Bulgu → aksiyon planı
Finansal Analiz Eğitimi ile İlgili Sıkça Sorulan Sorular ve Cevapları
Bu eğitim hangi pozisyondaki profesyoneller için uygundur?
Mali işler ve finans yöneticileri, bütçe uzmanları, yatırım danışmanları, kredi analistleri ve mali tablo analizi yapan tüm profesyoneller için uygundur. Orta-üst seviye finans bilgisi önerilir.
Likidite, karlılık, kaldıraç oranları detaylı işleniyor mu?
Evet, cari oran, asit-test, FAVÖK marjı, ROE, ROA, ROIC, borç-özsermaye oranı gibi 25+ oran gerçek şirket örnekleri üzerinde uygulamalı çalışılır.
Trend analizi ve bütçe-gerçekleşme sapma analizi içerikte var mı?
Yıllar arası trend okuma, bütçe ile gerçekleşme arasındaki sapma analizi ve anomalilerin yorumlanması Excel uygulaması ile pratik çalışılır.
Altman Z-Skor ve erken uyarı modelleri içerikte yer alıyor mu?
Altman Z-Skor, Springate, Zmijewski gibi iflas riski öngörme modelleri ve mali sıkıntı erken uyarı göstergeleri uygulamalı vakalarla işlenir.
Eğitim sırasında gerçek borsa şirketi raporları analiz ediliyor mu?
Evet, BIST 30 ve sektör temsili şirketlerin son 3 yıllık mali tabloları üzerinde grup analizi yapılır. Katılımcılar yatırımcı perspektifinden değerlendirme raporu hazırlar.
Bu eğitimi şirketinize özel olarak verir misiniz?
Evet, Finansal Analiz Eğitimini firma içi olarak veriyoruz. Şirketinizin kullandığı mali tablo formatı (TFRS, UFRS, BOBİ) ve sektörel benchmark'lara göre içerik özelleştirilir.
Yönetici karar destekleyici analiz raporu hazırlama içerikte var mı?
Üst yönetime özet sunum, anlık dashboard tasarımı, görselleştirme ve aksiyon önerisi içeren rapor yazımı uygulamalı çalışılır.
Excel ile finansal analiz uygulamaları içerikte yer alıyor mu?
Evet, eğitim süresinin yaklaşık %50'si Excel üzerinde oran hesaplama, trend grafiği, sapma analizi ve özet pano (dashboard) hazırlama ile geçer.
